پالانتیر به دست سرمایه گذاران ارزشی می افتد

• نتایج قوی Palantir توسط دیگران در صنعت خدمات ابری پیش‌بینی شد.

• این شرکت مجدداً چشم انداز سالانه خود را تأیید کرد و ممکن است نظرات مثبتی از سوی تحلیلگران جلب کند.

• ارزش گذاری امروز بالا است اما نسبت به اجماع سال آینده به شدت کاهش می یابد.

Palantir (NYSE: PLTR) دقیقاً یک “سهام با ارزش عمیق” نسبت به چند برابری قیمت به درآمد آن نیست، اما همانطور که می گویند ارزش همان جایی است که آن را پیدا می کنید. این سهام در مقایسه با ارزش‌گذاری بسیار پایین‌تر برای S&P 500 و حتی رقبای خدمات ابری و صنعت امنیت مانند Datadog (NASDAQ: DDOG) با قیمت فوق‌العاده 165 برابری در گوشواره‌های سال جاری خود معامله می‌شود.

نکته برجسته این است که ارزش گذاری در مقایسه با برآوردهای اجماع سال 2023 تنها به 50 برابر درآمد کاهش می یابد و شرکت به راحتی می تواند بر اساس برخی از معیارهای گزارش درآمد FQ3 و علائم در صنعت، یعنی نتایج چشمگیر سه ماهه سوم Datadog، عملکرد بهتری داشته باشد.

نکته مهم این است که تغییر Palantir به سمت تجارت تجاری در حال افزایش است و در را به روی رشد انفجاری و اهرم مقیاس باز کرده است.

Palantir: نتایج مختلط هیچ نشانه ای از موفقیت در آینده نیست

Palantir یک فصل متفاوت را برای سه ماهه سوم گزارش کرد، اما این تنها در رابطه با برآوردهای تحلیلگر است. این شرکت 477.8 میلیون دلار درآمد تلفیقی برای افزایش 21.9 درصدی نسبت به سال گذشته و رکورد شرکت به ارمغان آورد. این درآمد همچنین بر توافق Marketbeat.com غلبه کرد، اما در نهایت ضعفی وجود داشت.

سود حاصل از کسب و کار ایالات متحده، با افزایش 31 درصدی، همراه با قدرت قابل توجه در بخش تجاری بوده است. درآمد تجاری ایالات متحده 53 درصد در مقایسه با افزایش کمتر 23 درصدی در بخش اصلی دولت افزایش یافت. در این مدت، تعداد مشتریان در تمام بخش‌ها 66 درصد افزایش یافت، 11 درصد متوالی، و مشتریان تجاری نزدیک به 125 درصد رشد کردند.

نتایج نهایی در مقایسه با برآوردهای تحلیلگر متفاوت است و EPS تعدیل شده 0.01 دلار با 0.01 دلار از دست رفته است، اما در اینجا نیز خبرهای خوبی وجود دارد. زیان عملیاتی 1000 واحد به عنوان درصدی از درآمد بهبود یافت در حالی که حاشیه عملیاتی تعدیل شده 17 درصد، حاشیه جریان نقدی 10 درصد و حاشیه جریان نقد آزاد تعدیل شده 8 درصد بود.

با عطف به دستورالعمل، شرکت انتظار دارد شاهد ادامه این پیشرفت‌ها در پایان سال باشد و در حال تایید مجدد راهنمایی درآمد کل سال و در عین حال افزایش راهنمایی درآمد تعدیل‌شده برای مطابقت با اجماع باشد.

با فرض اینکه شرکت بتواند به رشد خود ادامه دهد و از رشد خود استفاده کند، ارقام اجماع سال 2023 برای درآمد ممکن است بسیار پایین باشد. همانطور که در حال حاضر است، تحلیلگران انتظار دارند که رشد سالانه در سال 2023 به 25 درصد افزایش یابد که نسبت به سال 2022 بین 1 تا 2 درصد افزایش یافته است.

تحلیلگران به Palantir گرم می شوند

فعالیت این تحلیلگر در پالانتیر در طول سال گذشته متفاوت بوده است و دو نکته مهم وجود دارد. اولی این است که احساسات از یک Hold ضعیف به یک Hold ثابت گرم می شود، در حالی که دوم اینکه هدف قیمت در حال کاهش است. هدف قیمت نسبت به سال قبل بیش از 50 درصد کاهش یافته است، اما ممکن است در حال حاضر شروع به تقویت نتایج سه ماهه سوم کند.

اجماع کنونی نزدیک به 12.75 دلار است که حاکی از حدود 60 درصد افزایش قیمت است موجودی حتی با کاهش چشمگیر انتظارات، اما آخرین فعالیت آن در محدوده 6 تا 10 دلار معامله می شود. این محدوده ارزش سهام را تقریباً نزدیک به 8 دلار می کند، در حالی که نشانه هایی از نزول را نشان می دهد.

چشم انداز فنی: پالانتیر به یک طبقه می رسد

قیمت در Palantir به یک طبقه نزدیک به 7.50 دلار رسید و به نظر می رسد که می تواند ادامه یابد، اما خطری وجود دارد. سهام در اقدام قبل از بازار در حال کاهش است و می تواند برای آزمایش مجدد حمایت بازگردد یا حتی قبل از حرکت به طرفین یا بالاتر، یک پایین ترین سطح جدید را تعیین کند.

اگرچه بازار جذاب است، اما هنوز علاقه واقعی به این سطوح قیمتی نشان نداده است، بنابراین انتظار برای یک سیگنال واضح ممکن است بهترین گزینه باشد. در بلندمدت، سهام Palantir باید با رشد و بهبود سودآوری، بالاتر حرکت کند.